Риск-менеджмент для самостоятельной торговли

Компания ICE FX предлагает Forex-трейдерам автоматический механизм ограничения потерь – риск-менеджмент торговых счетов.

Данный механизм предназначен для нивелирования влияния психического состояния Forex-трейдера на торговлю, а так же его защиту от необдуманных или ошибочных действий, которые могут привести к потерям значительной для трейдера суммы средств.

Риск-менеджмент торговых счетов – это широкий функционал автоматических ограничений потерь, значения которых определяются и устанавливаются самим Forex-трейдером. Система риск-менеджмента торговых счетов освобождает Forex-трейдера от ведения дополнительных расчетов для соблюдения собственного риск-менеджмента (РМ).

Обратите внимание! Включение функционала риск-менеджмента торговых счетов накладывает ограничения на пополнение и снятие средств с торгового счета. Подробнее – регламент работы риск-менеджмента торговых счетов

ВИДЫ ОГРАНИЧЕНИЙ ПОТЕРЬ

Риск-менеджмент торговых счетов состоит из следующих ограничителей торговых потерь:

  • Максимальные потери за неделю, %.
  • Максимальные потери за сутки, %.
  • Максимальная просадка, %.
  • Минимальный остаток, USD.
  • Максимальное кредитное плечо.

Таблица временных рамок работы ограничителей и условий реализации:

Вид ограничения Точка отсчета Условие реализации ограничения Возможность продолжения торговли (не ранее)
Максимальные потери за неделю (%) Значение equity счета на 00:05 (EET) понедельника текущей недели Снижение значения equity счета (в %) на размер заданного ограничения 00:05 (EET) понедельника следующей недели
Максимальные потери за сутки (%) Значение equity счета на 00:05 (EET) текущего торгового дня 00:05 (EET) следующего торгового дня
Максимальная просадка (%) Максимальное значение equity счета после установления/изменения уровня ограничения 00:05 (EET) понедельника следующей недели
Минимальный остаток (USD) Снижение значения equity счета (в валюте счета) до заданного значения Только после пополнения счета или изменения размера ограничителя
Максимальное кредитное плечо (1:X, где X = 1 ÷ 300)
Максимальные потери за неделю

Максимальные потери за неделю (в %) – ограничение максимальной просадки торгового счета в виде доли от equity счета на начало торговой недели (понедельник 00:05 EET) и длительностью до конца торговой недели (пятница 23:55 EET).

В случае реализации данного ограничения, торговые позиции на торговом счете принудительно закрываются, а открытие новых позиций блокируется до начала следующей недели (понедельник 00:05 EET).

Пример. Клиент Компании открыл торговый счет, пополнил его на 1 000 $ и установил величину максимальных потерь за неделю на уровне 10 %. На начало торговой недели equity счета был равен 1 000 $. Трейдер открывает позиции, убыток по которым достигает величины 10 % от equity, что равно 100 $ (1 000 ∙ 0.1 = 100). Происходит реализация ограничения максимальных потерь за неделю — все сделки на счете автоматически закрываются, а открытие новых блокируется до следующей торговой недели (понедельник 00:05 EET). На счете останется сумма около 900 $ (1 000 — 1 000 ∙ 0.1 = 900).

Максимальные потери за сутки

Максимальные потери за сутки (в %) – ограничение максимальной просадки торгового счета в виде доли от equity счета на начало торговых суток (понедельник — пятница 00:05 EET) и длительностью до конца торговых суток (понедельник — пятница 23:55 EET). Принцип работы аналогичен принципу работы ограничения максимальные потери за неделю с отличием в периоде исчисления (сутки, а не неделя).

В случае реализации данного ограничения, торговые позиции на торговом счете принудительно закрываются, а открытие новых позиций блокируется до начала следующих суток (понедельник — пятница 00:05 EET).

Пример. Клиент Компании открыл торговый счет, пополнил его на 1 000 $ и установил величину максимальных потерь за сутки на уровне 5 %. На начало торговых суток (понедельник 00:05 EET) equity счета был равен 1 000 $. Трейдер открывает позиции, убыток по которым достигает величины 5 % от equity на начало суток, что равно 50 $ (1 000 ∙ 0.05 = 50). Происходит реализация ограничения максимальных потерь за сутки — все сделки на счете автоматически закрываются, а открытие новых блокируется до следующих торговых суток (вторник 00:05 EET). На счете останется сумма около 950 $ (1 000 — 1 000 ∙ 0.05 = 950).

Максимальная просадка

Максимальная просадка (в %) – ограничение максимальной просадки торгового счета в виде доли от equity счета на момент установки/изменения до момента реализации (бессрочно).

В случае реализации данного ограничения, торговые позиции на торговом счете принудительно закрываются, а открытие новых позиций блокируется до начала следующей недели (понедельник 00:05 EET).

Пример 1. Клиент Компании открыл торговый счет, пополнил его на 1 000 $ и установил размер максимальной просадки на уровне 25 %. Через несколько недель equity на торговом счете увеличился на 60 %, что составило 1 600 $ в денежном эквиваленте (1 000 + 1 000 ∙ 0.6 = 1 600). После этого пика доходности счет начинает терять прибыль, а через несколько недель equity падает до уровня 1 200 $, ниже которого происходит реализация ограничения максимальной просадки, которая составляет 25 % от последнего пика доходности (160 % ∙ (1 – 0.25) = 120 %). В результате на счете останется сумма около 1 200 $ (1 600 – 1 600 ∙ 0.25 = 1 200).

Таким образом, ограничение максимальной просадки помогает трейдеру сохранить часть полученной ранее прибыли, а так же не превысить допустимый для него убыток в случае длительного периода убыточных недель (когда потери не превышают уровня максимальных потерь за неделю/сутки).

Пример 2. Клиент Компании открыл торговый счет, ввел на него 1 000 $ и установил максимальную просадку 35 % и максимальные потери за неделю 20 %. В первую торговую неделю equity на Торговом счете увеличился на 23 %, что составило 1 230 $ в денежном эквиваленте (1 000 + 1 000 ∙ 0.23 = 1 230). Во вторую неделю на счете образовался убыток в 15 %, с которым equity стал равен 1 045 $. В третью неделю на счете также образовался убыток равный 15 % (по отношению к equity на начало недели), с которым equity стал равен 888 $. Так как недельный убыток не превышал 20 %, на счете не происходила реализация ограничения максимальных потерь за неделю. В течение третьей недели equity падает до уровня 800 $, ниже которого происходит реализация ограничения максимальной просадки, которая составляет 35 % от последнего пика доходности: 123 % ∙ (1 — 0.35) = 79.95 %. На счете останется сумма около 799.5 $ (1 230 – 1 230 ∙ 0.35 = 799.5 $).

Обратите внимание, что в данном примере убыток каждой отдельной недели не превышал размера максимальных потерь за неделю, а существенное падение equity счета предотвратила реализация ограничения максимальной просадки.

Минимальный остаток

Минимальный остаток (d USD) – минимальная сумма средств торгового счета, ниже которой прекращается и блокируется торговая деятельность (по equity). Указывается числовое значение в валюте счета. Длительность действия ограничения минимального остатка — с момента установки/изменения и до момента реализации (бессрочно).

В случае реализации данного ограничения, позиции на торговом счете принудительно закрываются, а открытие новых позиций блокируется. Торговля может быть возобновлена после изменения трейдером значения данного ограничения либо после пополнения баланса торгового счета.

Пример. Клиент Компании открыл торговый счет, пополнил его на 1 000 $  и установил размер минимального остатка равный 800 $, что составляет 20 % от первоначального equity ((800 / 1 000) ∙ 100 % = 20 %), и размер максимальных потерь за неделю равный 20 %. Далее, в течение нескольких недель, трейдер совершал торговые операции, убыток по которым (снижение equity) не превышал размера максимальных потерь за неделю. Однако, из-за планомерного снижения equity на третьей неделе произойдет реализация ограничения минимального остатка на уровне около 800 $ — торговля на счете принудительно остановится и заблокируется. На торговом счете останется сумма около 800 $ и до пополнения баланса счета или изменения размера минимального остатка открытие новых торговых позиций будет заблокировано.

Используя минимальный остаток трейдер всегда будет уверен, что не потеряет больше определенной им суммы в денежном эквиваленте.

В отличие от максимальных потерь за неделю/сутки и максимальной просадки, минимальный остаток имеет фиксированный уровень, который не зависит от изменения equity или периода торговли. Более наглядно это продемонстрировано на рисунке ниже:

Максимальное кредитное плечо

Максимальное кредитное плечо (1 : Х, где Х от 1 до 300) позволяет ограничить размер кредитного плеча, используемого в торговых операциях.

Кредитное плечо (КП) определяет сумму залоговых средств, необходимую для открытия торговой позиции (маржа). Таким образом, трейдер может открыть сделку необходимого объема при меньшем размере маржи. Однако при этом нужно учесть, что при большем размере КП и негативном движении цены, каждое убыточное движение пункта цены приносит больше убытка в денежном эквиваленте. Кроме этого, повышенная загрузка депозита может привести к большим потерям счета.

РЕГЛАМЕНТ РАБОТЫ РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА ТОРГОВЫХ СЧЕТОВ

После включения функционала риск-менеджмента торговых счетов накладываются определенные ограничения на пополнение и снятие средств с торгового счета. А именно:

  • Заявки на ввод/вывод с торгового счета принимаются только в выходные дни. Непосредственно ввод/вывод средств производится в начале торговой недели (понедельник 00:05 EET) с одновременной автоматической корректировкой значений риск-менеджмента (в денежном эквиваленте, долевое отношение при отсутствии заявки на изменение параметров риск-менеджмента не корректируется).
  • Заявки на изменение параметров риск-менеджмента исполняются в начале торговой недели (понедельник 00:05 EET).
  • При выводе средств необходимо учитывать параметр минимальный остаток (если он задан трейдером). Поскольку минимальный остаток представляет собой фиксированное значение в валюте (например, 1 000 USD), то при выводе суммы, после которой equity торгового счета станет меньше минимального остатка, произойдет реализация последнего и торговля на счете заблокируется в момент вывода средств (понедельник 00:05 EET).

Пример 1 (пополнение). Equity торгового счета на конец недели (пятница 23:55 EET) составлял 1 000 $. Также на торговом счете включен функционал риск-менеджмента торговых счетов со следующими параметрами: максимальные потери за неделю 20 %, что равно уровню 800 $ по equity (1 000 – 1 000 ∙ 0.2 = 800), и максимальные потери за сутки 10 %, что равно уровню 900 $ по equity (1 000 – 1 000 ∙ 0.1 = 900). На выходных трейдер подает заявку на пополнение торгового счета на 500 $. В понедельник (00:05 EET) происходит исполнение заявки на ввод 500 $ на торговый счет, после чего equity становится равным 1 500 $. Одновременно происходит корректировка параметров риск-менеджмента в денежном эквиваленте (в долевом отношении не изменяются), которые станут равны максимальные потери за неделю — 1 200 $ (1 500  – 1 500 ∙ 0.2 = 1 200), а максимальные потери за сутки — 1 350 $ (1 500 – 1 500 ∙ 0.1 = 1 350).

Пример 2 (снятие).  Equity торгового счета на конец недели (пятница 23:55 EET) составлял 1 000 $. Также на торговом счете включен функционал риск-менеджмента торговых счетов со следующими параметрами: максимальные потери за неделю 20 %, что равно уровню 800 $ по equity (1 000 – 1 000 ∙ 0.2 = 800), и максимальные потери за сутки 10 %, что равно уровню 900 $ по equity (1 000 – 1 000 ∙ 0.1 = 900). На выходных трейдер подает заявку на вывод 300 $ со счета. В понедельник (00:05 EET) происходит исполнение заявки на вывод 300 $ с торгового счета, после чего equity становится равным 700 $. Одновременно происходит корректировка параметров риск-менеджмента в денежном эквиваленте (в долевом отношении не изменяются), которые станут равны: максимальные потери за неделю — 560 $ (700 – 700 ∙ 0.2 = 560), а максимальные потери за сутки — 630 $ (700 – 700 ∙ 0.1 = 630).

Пример 3 (с максимальной просадкой). Equity торгового счета на конец недели (пятница 23:55 EET) составлял 1 500 $. Также на торговом счете включен функционал риск-менеджмента торговых счетов с установленной максимальной просадкой равной 30 %. Как известно, исчисление максимальной просадки ведется от последнего пика equity (или доходности), который был на уровне 2 000 $. В результате на этот момент времени реализация ограничения максимальной просадки может произойти на уровне 1 400 $ (2 000 – 2 000 ∙ 0.3 = 1 400), что по отношению к текущему equity, равному 1 500 $, составляет 6.67%  ((1 500 – 1 400) / 1 500 ) ∙ 100 % = 6.67 %).  На выходных трейдер подает заявку на вывод 500 $ со счета. В понедельник (00:05 EET) происходит исполнение заявки на вывод 500 $ с торгового счета, после чего equity становится равным 1 000 $. Одновременно происходит корректировка максимальной просадки, которая в процентном отношении, равном 6.67 % от equity, сохранится, а в денежном эквиваленте изменится и будет равна примерно 933 $ (1 000 – 1 000 ∙ 0.667 = 933.3).

Пример 4 (с минимальным остатком). Equity торгового счета на конец недели (пятница 23:55 EET) составлял 1 200 $. Также на торговом счете включен функционал риск-менеджмента торговых счетов с установленным минимальным остатком, равным 800 $. На выходных трейдер подает заявку на вывод 500 $ со счета. В понедельник (00:05 EET) происходит исполнение заявки на вывод 500 $ с торгового счета, после чего equity становится равным 700 $, и реализуется ограничение минимального остатка — торговля на счете принудительно останавливается и блокируется до решения трейдера пополнить счет, изменить размер минимального остатка или закрыть торгового счет).

Обратите внимание! Если не учесть заданный ранее размер минимального остатка и снять средства в размере, который его реализует, то торговля на счете и возможность пользоваться оставшимися средствами на счете заблокируются минимум на неделю.  Это связано с тем, что исполнение заявок ввода/вывода средств с торговых счетов, корректировка параметров риск-менеджмента и закрытие торгового счета происходят в понедельник в 00:05 EET.

Включение функционала риск-менеджмента торговых счетов осуществляется через страницу Торговые счета в Личном кабинете клиента. Для этого необходимо кликнуть на кнопку «Настройки» напротив выбранного торгового счета:

В появившемся окне перейти во вкладку «Риск-менеджмент», отметить пункт «Использовать риск-менеджмент для счета», установить размеры ограничений потерь, ознакомиться с регламентом и отметить это в последнем пункте «Я ознакомлен и …». Нажать кнопку «Продолжить»:

Включение системы риск-менеджмента торговых счетов и изменение размеров лимитов потерь осуществляется в начале торговой недели (понедельник 00:05 EET).